Економічний вісник НГУ

 

Основні рецензенти

Литвиненко Наталія Іванівна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Пилипенко Ганна Миколаївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Задоя Анатолій Олександрович - Дніпропетровський університет імені Альфреда Нобеля

Прушківська Емілія Василівна - Національний університет «Запорізька політехніка»

Мушникова Світлана Анатоліївна - Український державний університет науки та технологій

Пилипенко Юрій Іванович - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Смєсова Вікторія Леонідівна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Бондаренко Людмила Анатоліївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Бєлобородова Марія Валеріївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Амоша Олександр Іванович - Інститут економіки промисловості Національної академії наук України

Залознова Юлія Станіславівна - Інститут економіки промисловості Національної академії наук України

Ареф’єва Олена Володимирівна - Національний авіаційний університет

Прохорова Вікторія Володимирівна - Українська інженерно-педагогічна академія

Єрмошкіна Олена Вячеславівна - Національний університет «Львівська політехніка»

Пашкевич Марина Сергіївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Усатенко Ольга Володимирівна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Чуріканова Олена Юріївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Бардась Артем Володимирович - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Бойченко Микола Вікторович - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Трифонова Олена Василівна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Швець Василь Якович - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Красовська Олена Юріївна - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Касян Сергій Якович - Національний технічний університет «Дніпровська політехніка»

Петруня Юрій Євгенович - Університет митної справи та фінансів


ВипускиРубрикиАвториКлючові слова

Стаття

Випуск:2026 №1 (93)
Рубрика:Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок
УДК:336
DOI:https://doi.org/10.33271/ebdut/93.129
Мова статті:Українська
Сторінки:129-137
Заголовок:Методи оптимізації структури капіталу комерційного банку: критичний аналіз підходів
Автори:Феленко В. П., НТУ «Дніпровська політехніка»,
Кубецька О. М., НТУ «Дніпровська політехніка»
Анотація:Методологія дослідження. Методологічною основою дослідження є системний підхід до аналізу капіталу банківських установ, який передбачає розгляд його структури як цілісного механізму взаємодії власних і залучених ресурсів у динаміці ризику та прибутковості. Для досягнення поставленої мети використано метод системного аналізу, що дозволяє визначити структурні елементи капіталу комерційного банку та дослідити їхню функціональну взаємодію. Порівняльний метод застосовано для оцінки ефективності різних теоретичних підходів - класичних, вартостісних та ризик-орієнтованих. Методи фінансового аналізу використано для кількісного оцінювання взаємозв’язку між ризиком і прибутковістю, а також для розрахунку показників рентабельності власного капіталу (ROE) і середньозваженої вартості капіталу (WACC). Метод узагальнення та абстрагування дав змогу сформулювати узагальнені висновки та розробити практичні рекомендації. Результати. У результаті дослідження встановлено, що капітал банківських установ є ключовим чинником забезпечення їх фінансової стійкості та конкурентоспроможності. Визначено, що власний капітал виконує захисну функцію й формує довіру вкладників, тоді як залучений капітал підвищує потенціал розвитку, але водночас посилює фінансові ризики. Доведено ефективність застосування методів WACC і ROE для визначення оптимального співвідношення між прибутковістю та стабільністю капіталу. Практичний аналіз динаміки регулятивного капіталу банків України засвідчив відновлення після воєнних шоків у 2023– 2024 роках та зростання рівня капіталізації до понад 260 млрд грн. Це підтверджує адаптацію банківського сектору до нових ризиків. Новизна полягає в уточненні теоретичних підходів до оптимізації структури капіталу банків з урахуванням воєнних та макроекономічних ризиків. У роботі систематизовано їхній вплив на формування власного й регулятивного капіталу та визначено взаємозв’язок показників ROE, WACC, RWA, LCR і NSFR. Уточнено умови застосування ризикорієнтованого й ефективних підходів у контексті нормативів НБУ та Базель III/IV, що дозволяє поєднати прибутковість банку з вимогами фінансової стійкості. Практична значущість. Результати дослідження можуть бути використані у діяльності комерційних банків для вдосконалення політики управління капіталом, підвищення інвестиційної привабливості та забезпечення відповідності вимогам Базель III/IV і нормативам НБУ. Запропонований підхід сприятиме формуванню ефективної системи моніторингу капіталу й підвищенню стійкості банківського сектору в умовах воєнних і макроекономічних викликів 
Ключові слова:Капітал банку, Оптимізація структури капіталу, RОЕ, WАСС, Фінансова стійкість, Базель ІІІ, Н1, Н1, LСR, NSFR
Файл статті:EV20261_129-137.pdf
Література:
  • 1. Natsionalnyi bank Ukrainy. Banking Sector Review. Retrieved from https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2024-08.pdf?v=12
  • 2. Duca J. Optimal Bank Capital Structure. Retrieved from https://www.dallasfed.org/~/media/documents/research/papers/2012/wp1204.pdf
  • 3. Borio C. Bank Capital and Financial Resilience. Retrieved from https://www.bis.org/publ/work999.pdf
  • 4. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: Finalising Post-crisis Reforms. Retrieved from https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf
  • 5. Svitovyi bank. Bank. Domestic Credit to Private Sector (% of GDP). Retrieved from https://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.PRVT.GD.ZS
  • 6. Natsionalnyi bank Ukrainy. Statystyka NBU. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/statistic/nbustatistic
  • 7. Natsionalnyi bank Ukrainy. Dynamika oblikovoi stavky NBU. (2020-2021). Retrieved from https://bank.gov.ua/monetary/stages
  • 8. Svitovyi bank. Laying the Groundwork for Ukraine’s Reconstruction in the Midst of War (2023). Retrieved from https://www.worldbank.org/en/results/2023/11/30/the-world-bank-and-ukraine-laying-the-groundwork-for-reconstruction-in-the-midst-of-war
  • 9. International Monetary Fund. Global Financial Stability Report: Safeguarding Financial Stability Amid Uncertainty (2023). Retrieved from https://www.imf.org/en/Publications/GFSR
  • 10. Kirieieva, O.V. (2020). Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy: otsinka ta napriamy zmitsnennia. Finansy Ukrainy, (4), 34-52. Retrieved from https://finukr.org.ua/?page
  • 11. Liutyi I.O., & Kovalenko V.V. (2019). Upravlinnia finansovoiu stiikistiu komertsiinoho banku v umovakh ekonomichnoi nestabilnosti. Ekonomika ta derzhava, (8), 72-78. Retrieved from https://economyandsociety.in.ua
  • 12. Mishchenko, V.I., & Naumenkova, S.V. (2021. Rehuliuvannia kapitalu bankiv: suchasni vymohy ta vyklyky. Bankivska sprava, (3), 5-17. DOI: 10.25264/2311-5149-2022-25(53)-102-109
  • 13. Sheludko, V.M. (2019). Kapital banku: ekonomichna sut, funktsii ta napriamy optymizatsii. Finansovyi prostir, (3), 67-75. Retrieved from https://fp.cibs.ubs.edu.ua

Науковий журнал визнає можливість використання інструментів штучного інтелекту (ШІ) та цифрових технологій як допоміжних засобів у процесі підготовки наукових публікацій за умови дотримання принципів академічної доброчесності, прозорості та відповідальності авторів. Використання ШІ не звільняє авторів від відповідальності за оригінальність, достовірність і наукову коректність поданих матеріалів.

ДОПУСТИМІ СФЕРИ ВИКОРИСТАННЯ ШТУЧНОГО ІНТЕЛЕКТУ. Автори можуть використовувати інструменти ШІ виключно як допоміжний інструмент для:

  • мовного редагування та стилістичного покращення тексту без зміни наукового змісту;
  • перекладу текстів;
  • підготовки структури рукопису або узагальнення власних авторських матеріалів;
  • технічного форматування тексту відповідно до вимог журналу.
У разі використання ШІ автор зобов’язаний зазначити це у розділі «Подяки» або «Примітки» статті. Формує декларацію GAIDeT за посиланням https://panbibliotekar.github.io/gaidet-declaration/index-uk.html

НЕДОПУСТИМІ СФЕРИ ЗАСТОСУВАННЯ ШТУЧНОГО ІНТЕЛЕКТУ. З метою збереження наукової доброчесності забороняється використання ШІ для:

  • Створення основного наукового змісту статті, включаючи формулювання гіпотез, наукових висновків, теоретичних положень та результатів дослідження.
  • Генерації або фальсифікації емпіричних даних, результатів розрахунків, статистичних вибірок, експериментальних результатів або кейсів.
  • Імітації авторства, зокрема подання матеріалів, повністю або переважно згенерованих ШІ, як власного наукового доробку.
  • Маніпулювання бібліографічними джерелами, включаючи створення фіктивних або некоректних посилань, DOI, назв журналів чи авторів.
  • Автоматизованого написання рецензій або редакційних висновків, а також участі ШІ у процесі прийняття редакційних рішень.
  • Прихованого використання ШІ, без відповідного розкриття інформації про його застосування.

ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ ТА САНКЦІЇ. У разі виявлення порушень політики використання ШІ редакція залишає за собою право:

  • відхилити рукопис на будь-якому етапі розгляду;
  • відкликати вже опубліковану статтю;
  • повідомити установу, яку представляє автор;
  • тимчасово або постійно обмежити можливість подальших публікацій у журналі.

Редакція залишає за собою право оновлювати цю політику відповідно до розвитку технологій та міжнародних стандартів публікаційної етики.

Air Force 1

Редакційна політика наукового журналу «Економічний вісник Дніпровської політехніки»

Журнал «Економічний вісник Дніпровської політехніки» (Попередня назва - «Економічний вісник національного гірничого університету») засновано у 2003 році Національним гірничим університетом та Інститутом економіки промисловості Національної Академії наук України як видання, що спрямоване на висвітлення проблем та пріоритетних напрямків розвитку економічного механізму забезпечення ефективного використання виробничого і підприємницького потенціалу гірничовидобувних та гірничозбагачувальних підприємств. Разом із зміною траекторії соціально-економічного розвитку суспільства змінювався й університет, поступово набуваючи багатогалузевої спрямованості та перетворюючись на потужний науково-освітній центр країни – Національний технічний університет «Дніпровська політехніка».

Ці зміни позначилися й на наукових виданнях – «Економічний вісник Дніпровської політехніки» став багатопрофільним журналом, що публікує результати наукових досліджень загальної економічної спрямованості в таких сферах, як: економічна теорія, економіка регіонів, економіка промисловості, економіка підприємства, фінансовий ринок, фінанси галузі та підприємства, економіка природокористування, економіко-математичні методи прийняття управлінських рішень, менеджмент, маркетинг та розвиток економічної освіти. Напрями, за якими здійснюється публікація статей, підтримуються високим рівнем кваліфікації науковців – співробітників університету та Інституту промисловості, які є фундаторами відомих в Україні наукових шкіл. Метою журналу «Економічний вісник Дніпровської політехніки» в сучасних умовах є сприяння оприлюдненню та поширенню серед науковців результатів наукових досліджень, обмін науковими ідеями та надання інформаційного простору для дискусійного обговорення нових ідей та теорій. Досягнення цієї мети забезпечується відповідною редакційною політикою видання, головними принципами якої є:

  • забезпечення вільного безкоштовного доступу користувачів до контенту журналу згідно з Budapest Open Access Initiative щодо видань відкритого доступу;
  • систематична робота з включення журналу в міжнародні електронні бібліотеки, каталоги та наукометричні бази задля підвищення ступеню присутності видання у світовому науковому інформаційному просторі, зростання рейтингу журналу та індексів цитування його авторів;
  • надання представникам наукової спільноти рівних можливостей для публікації результатів своїх досліджень та їх вільного поширення, що базуються на дотриманні етичних вимог до наукових публікацій: об’єктивності та неупередженості у відборі статей для публікації, високій вимогливості до якості наукових досліджень та недопущенні проявів порушення авторських прав.

Завдання наукового видання є:

  • Забезпечення публікації результатів актуальних наукових досліджень у сфері економічної теорії, економіки промисловості, економіки підприємства, регіональної економіки, фінансів, менеджменту, маркетингу та суміжних економічних дисциплін з урахуванням сучасних викликів соціально-економічного розвитку.
  • Формування відкритого наукового комунікаційного простору для обміну ідеями, науковими підходами та результатами досліджень між вітчизняними й зарубіжними науковцями, викладачами, докторантами та практиками.
  • Сприяння розвитку наукових шкіл Національного технічного університету «Дніпровська політехніка» та Інституту економіки промисловості НАН України, а також інтеграції їх наукових результатів у загальноукраїнський та міжнародний науковий простір.
  • Підвищення якості наукових публікацій шляхом упровадження прозорих процедур рецензування, дотримання принципів академічної доброчесності, об’єктивності та неупередженості редакційних рішень.
  • Розширення міжнародної наукової присутності журналу через системну роботу з включення видання до міжнародних наукометричних баз, електронних бібліотек і наукових каталогів, що сприятиме зростанню цитованості опублікованих робіт. Забезпечення рівного доступу авторів до публікаційних можливостей, незалежно від наукової установи, країни походження чи наукового статусу, за умови відповідності матеріалів встановленим науковим і етичним стандартам.
  • Популяризація результатів економічних досліджень, орієнтованих на практичне застосування, зокрема у сфері розвитку промислових підприємств, фінансових ринків, управління економічними системами та економічної освіти.
  • Підтримка молодих науковців шляхом створення сприятливих умов для оприлюднення результатів їхніх досліджень та інтеграції у професійну наукову спільноту.