| Випуск: | 2026 №1 (93) |
| Рубрика: | Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок |
| УДК: | 336 |
| DOI: | https://doi.org/10.33271/ebdut/93.129 |
| Мова статті: | Українська |
| Сторінки: | 129-137 |
| Заголовок: | Методи оптимізації структури капіталу комерційного банку: критичний аналіз підходів |
| Автори: | Феленко В. П., НТУ «Дніпровська політехніка»,
Кубецька О. М., НТУ «Дніпровська політехніка» |
| Анотація: | Методологія дослідження. Методологічною основою дослідження є системний підхід до аналізу капіталу банківських установ, який передбачає розгляд його структури як цілісного механізму взаємодії власних і залучених ресурсів у динаміці ризику та прибутковості. Для досягнення поставленої мети використано метод системного аналізу, що дозволяє визначити структурні елементи капіталу комерційного банку та дослідити їхню функціональну взаємодію. Порівняльний метод застосовано для оцінки ефективності різних теоретичних підходів - класичних, вартостісних та ризик-орієнтованих. Методи фінансового аналізу використано для кількісного оцінювання взаємозв’язку між ризиком і прибутковістю, а також для розрахунку показників рентабельності власного капіталу (ROE) і середньозваженої вартості капіталу (WACC). Метод узагальнення та абстрагування дав змогу сформулювати узагальнені висновки та розробити практичні рекомендації. Результати. У результаті дослідження встановлено, що капітал банківських установ є ключовим чинником забезпечення їх фінансової стійкості та конкурентоспроможності. Визначено, що власний капітал виконує захисну функцію й формує довіру вкладників, тоді як залучений капітал підвищує потенціал розвитку, але водночас посилює фінансові ризики. Доведено ефективність застосування методів WACC і ROE для визначення оптимального співвідношення між прибутковістю та стабільністю капіталу. Практичний аналіз динаміки регулятивного капіталу банків України засвідчив відновлення після воєнних шоків у 2023– 2024 роках та зростання рівня капіталізації до понад 260 млрд грн. Це підтверджує адаптацію банківського сектору до нових ризиків. Новизна полягає в уточненні теоретичних підходів до оптимізації структури капіталу банків з урахуванням воєнних та макроекономічних ризиків. У роботі систематизовано їхній вплив на формування власного й регулятивного капіталу та визначено взаємозв’язок показників ROE, WACC, RWA, LCR і NSFR. Уточнено умови застосування ризикорієнтованого й ефективних підходів у контексті нормативів НБУ та Базель III/IV, що дозволяє поєднати прибутковість банку з вимогами фінансової стійкості. Практична значущість. Результати дослідження можуть бути використані у діяльності комерційних банків для вдосконалення політики управління капіталом, підвищення інвестиційної привабливості та забезпечення відповідності вимогам Базель III/IV і нормативам НБУ. Запропонований підхід сприятиме формуванню ефективної системи моніторингу капіталу й підвищенню стійкості банківського сектору в умовах воєнних і макроекономічних викликів |
| Ключові слова: | Капітал банку, Оптимізація структури капіталу, RОЕ, WАСС, Фінансова стійкість, Базель ІІІ, Н1, Н1, LСR, NSFR |
| Файл статті: | EV20261_129-137.pdf |
| Література: | - 1. Natsionalnyi bank Ukrainy. Banking Sector Review. Retrieved from https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2024-08.pdf?v=12є
- 2. Duca J. Optimal Bank Capital Structure. Retrieved from https://www.dallasfed.org/~/media/documents/research/papers/2012/wp1204.pdf
- 3. Borio C. Bank Capital and Financial Resilience. Retrieved from https://www.bis.org/publ/work999.pdf
- 4. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: Finalising Post-crisis Reforms. Retrieved from https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf
- 5. Svitovyi bank. Bank. Domestic Credit to Private Sector (% of GDP). Retrieved from https://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.PRVT.GD.ZS
- 6. Natsionalnyi bank Ukrainy. Statystyka NBU. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/statistic/nbustatistic
- 7. Natsionalnyi bank Ukrainy. Dynamika oblikovoi stavky NBU. (2020-2021). Retrieved from https://bank.gov.ua/monetary/stages
- 8. Svitovyi bank. Laying the Groundwork for Ukraine’s Reconstruction in the Midst of War (2023). Retrieved from https://www.worldbank.org/en/results/2023/11/30/the-world-bank-and-ukraine-laying-the-groundwork-for-reconstruction-in-the-midst-of-war
- 9. International Monetary Fund. Global Financial Stability Report: Safeguarding Financial Stability Amid Uncertainty (2023). Retrieved from https://www.imf.org/en/Publications/GFSR
- 10. Kirieieva, O.V. (2020). Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy: otsinka ta napriamy zmitsnennia. Finansy Ukrainy, (4), 34-52. Retrieved from https://finukr.org.ua/?page
- 11. Liutyi I.O., & Kovalenko V.V. (2019). Upravlinnia finansovoiu stiikistiu komertsiinoho banku v umovakh ekonomichnoi nestabilnosti. Ekonomika ta derzhava, (8), 72-78. Retrieved from https://economyandsociety.in.ua
- 12. Mishchenko, V.I., & Naumenkova, S.V. (2021. Rehuliuvannia kapitalu bankiv: suchasni vymohy ta vyklyky. Bankivska sprava, (3), 5-17. DOI: 10.25264/2311-5149-2022-25(53)-102-109
- 13. Sheludko, V.M. (2019). Kapital banku: ekonomichna sut, funktsii ta napriamy optymizatsii. Finansovyi prostir, (3), 67-75. Retrieved from https://fp.cibs.ubs.edu.ua
|
Архів