| Анотація: | Методологія дослідження. Методологічним підґрунтям дослідження стала концепція непрогнозованих подій НасімаТалеби. При виконанні дослідження були використані такі методи загальнонаукового пізнання, як: метод історичного і логічного – при здійсненні ретроспективного аналізу становлення й розвитку біржових інструментів, абстракції – при формуванні поняття ризиків, систематизації – при формуванні теоретичного підходу до управління ризиками шляхом використання ф’ючерсних контрактів. Результати. У статті обґрунтовано теоретичні положення й методичні підходи до розробки альтернативних стратегій управління ризиками через біржові інструменти, а саме: через похідні фінансові інструменти – опціони. Обґрунтовано важливість формування теоретичних основ суті ризиків, з якими можуть зустрічатися вітчизняні товаровиробники сільськогосподарської продукції. Виокремлено та проаналізовано етапи становлення похідних біржових інструментів, більш ретельно розглянуто сучасний класичний підхід до управління ризиками через застосування похідних біржових інструментів – ф’ючерсів. Виділено основні переваги й недоліки використання ф'ючерсів з метою здійснення хеджування Новизна. Удосконалено теоретичний підхід до управління ризиками шляхом використання ф’ючерсних контрактів. Здійснено оцінку історичних етапів розвитку використання похідних біржових інструментів. Запропоновано новий підхід в управлінні ризиками шляхом використання опціонної стратегії Collar. Практична значущість. Стратегія хеджувавання Collar може бути використана для захисту активів, що зазнають високої ризикованості. |
| Література: | - 1. Tomsett, M.S. (2001). Torgovlia optsionami: spekuliativnye strategii, khedzhirovanie, upravlenie riskami. Moskva: Alpina.
- 2. Hall, Dzh. K. (2008). Optsiony, fiutchersy i drugie proizvodnye finansovye instrumenty. Moskva; Sankt-Peterburg; Kiev: Viliams.
- 3. Taleb, N. (2018). Chernyy lebed. Pod znakom nepredskazuemosti. Moskva: Kolibri, Azbuka-Attikus.
- 4. Kirienko, O. (2005). Sutnist i vydy ryzykiv u birzhoviy diialnosti. Aktualni problemy ekonomiky. (10), 104-110.
- 5. Laktionov, O.V. (2005). Ekonomichnyy mek- hanizm birzhovoi torhivli v upravlinni tsinovym ryzykom. Candidate’s thesis. Kharkiv: Kharkivskyy derzhavnyy tekhnichnyy universytet budivnytstva ta arkhitektury (KhDTUBA).
- 6. Solodkyy, M.O. (2004). Birzhovyy rynok. Kyiv; Dzherela M.
- 7. Sokhatska, O.M. (2003). Mizhnarodni fiuchersni rynky: teoretyko-metodolohichni aspekty. Ternopil: Kart- blansh.
- 8. Renni, Dzh. «Yak skladne tsile vynykaie z prostykh chastyn?» Retrieved from https://www.quantamagazine.org/emergence-how- complex-wholes-emerge-from-simple-parts-20181220
- 9. Veber, Ernst Yun. (2008). Korotka Istoriia Deryvatyviv. (University of Western Australia, 2008). pp. 11-12.
- 10. Solodkyy, M., & Hnyliak, V. (2012). Rozvytok svitovoho birzhovoho rynku deryvatyviv. Formuvannia rynkovykh vidnosyn v Ukraini, (8), 3-8. Retrieved from http://nbuv.gov. ua/UJRN/frvu_2012_8_3
- 11. Hull, J.C. (2003). Options, futures and other derivatives. (5th ed.). - New Jersey: University of Toronto, Prentice Hall, Englewood Cliffs, 780 p.
- 12. Prymostka, L. (2001). Finansovi deryvatyvy: analitychni ta oblikovi aspekty. Kyiv: KNEU.
- 13. Moss, D., & Kinthen, Ye. Rysova birzha Dodzimba y inshi osoblyvosti fiutchersnoi torhivli. (Harvard Business School: Boston, 10 November, 2010) pp. 34-78.
- 14. Elman, A. (2009). Alternatyvni sposoby vy- korystannia stratehii CoveredCalls.
|
Архів